“杭州台湾城”由台湾国民党荣誉主席吴伯雄先生亲笔题词命名，由杭州小姐妹卫生用品有限公司投资建设，杭州面包树文化创意管理有限公司负责运营，于2012年8月在杭州市萧山区正式立项。项目一期建设用地65亩，改建使用旧厂房建筑面积为4.17万㎡，二期规划建筑面积5万多㎡，待二期建设完成达到体量10万㎡左右，预期投资1.1亿元人民币。
园区建设期间就得到了来自各界的帮助与支持。台湾国民党荣誉主席连战先生提笔为园区题字，杭州市委宣传部部长翁卫军一行专程来园区指导，指明“拉高标杆、做专做优”的园区发展路线。
园区南依南门江支流，园区河岸线长达360米；北紧靠南四路（2013年将建）；东紧邻浙赣线；毗邻杭州乐园、湘湖，环境优美；距地铁2号线不足1公里；距绕城南入口仅1.5公里；距国际机场亦只有28公里。地理环境得天独厚，交通便捷。园区立项以来得到了萧山区委区政府的大力支持，园区入驻企业可享受房租补贴，税收优惠，贷款贴息，人才培养等多方面的优惠政策。
在文化发展的定位上，园区在建设和招商方面将大量融入台湾文化（元素），通过深入到台湾招商，积极引进台湾的企业和平台。园区的生活、三产配套等方面也围绕台湾特色来展开，整体改造与美化深层次的体现台湾韵味，包括台湾馆的设立、特色街区的打造、主题公园及文化长廊的建设等，逐一展示台湾文化。园区争取三年成规模，五年成气候，三年内做成有台湾的感觉，五年后真正体现出台湾味道。
在经济发展的定位上，园区以电子商务类信息服务业为引领，随着各种电商企业入驻，园区积极与电商协会等单位展开了合作交流，开辟专用区域作为电商专属配套区；设计服务总部化发展为重点，园区作为杭州设计服务中心主要承载平台之一，重点引进台湾优秀的设计服务类企业入驻发展，实现两岸文化的直接交流，形成设计服务的总部化集群式发展；杭台两地优秀工艺美术品商业化发展为特色，吸引台湾优秀艺术家来园区发展作为重点突出。杭州台湾城致力于打造成为两岸文化交流的实验基地，以实现萧山南部文化创意产业总部经济和文化用品市场为终极目标。